Phim Huyền Thoại Táo

Huyền Thoại Táo Jobs

Đạo diễn: Joshua Michael Stern
Diễn viên: Ashton Kutcher, Dermot Mulroney, Josh Gad
Thể loại: Phim Chiếu Rạp,
Quốc gia: Phim Mỹ
Thời lượng: 100 phút
Năm phát hành: 2013

Phim Huyền Thoại Táo

  mới đến Bloomberg View, có một phản ứng rất thông minh để bài viết của tôi về những lãi suất thế chấp khổng lồ kỳ lạ . Levine đi kèm với hai lý do tại sao giá khổng lồ có thể thấp hơn so với mức cho vay có thể được bán cho Frannie , và cả hai người trong số họ là hoàn toàn chính đáng .

Xem Phim Huyền Thoại Táo Thứ nhất là rủi ro tín dụng trên phù hợp với các khoản thế chấp không chỉ đơn giản biến mất chỉ bằng cách dint của những khoản thế chấp được bán cho Frannie . Các cơ quan cần tính lệ phí để trang trải các rủi ro tín dụng trên các khoản thế chấp mà họ đang mua , phí, lệ phí có nghĩa là sẽ tìm thấy con đường của nó , cách này hay cách khác, vào năng suất trên phù hợp với các khoản thế chấp . Kể từ khi nó đứng vào lý do đó rủi ro tín dụng trên phù hợp với các khoản thế chấp lớn hơn rủi ro tín dụng thế chấp khổng lồ ( với lý do những người giàu , nói chung, là uy tín tín dụng hơn ) sau đó nó tương tự có ý nghĩa rằng tất cả - trong năng suất trên phù hợp với các khoản thế chấp có thể cao hơn nữa.

Phim Huyền Thoại Táo chieu rap Giả thuyết thứ hai Levine có liên quan đến thực tế là trái phiếu nói chung và trái phiếu cơ quan đặc biệt , là những công cụ được đánh dấu để thị trường hàng ngày - trong khi các khoản vay khổng lồ là tài sản dài hạn có thể ngồi trên bảng cân đối của ngân hàng trong nhiều thập kỷ , trải qua nhiều tín dụng chu kỳ. Nếu một ngân hàng mua trái phiếu thế chấp , ghi chú Levine , sau đó nó có nghĩa vụ để đánh dấu chúng xuống , tham gia một hit để P & L của nó , nếu và khi lãi suất thế chấp tăng lên. Thế chấp thực tế , mặt khác , không được đánh dấu để thị trường , không bao giờ cần phải bị hạ giá như vậy. Và làm cho chúng hấp dẫn hơn . Phù hợp thế chấp sẽ luôn luôn kết thúc được giá ra khỏi thị trường , và trong thời gian khi các ngân hàng kỳ vọng lãi suất tăng, thị trường cũng có thể là khá tốn kém , so với các khoản vay được thiết kế để được tổ chức đến ngày đáo hạn .

P1- BM974_JUMBO_NS_20130904190909.jpg.CROP.original - original.jpg Cả hai ý tưởng Levine là khá tốt ex post lời giải thích cho lý do tại sao lãi suất thế chấp khổng lồ có thể là thấp hơn so với năng suất trên trái phiếu của cơ quan. Nhưng Levine - cùng với Matt Yglesias , và bản thân mình - không đặt câu hỏi rõ ràng nhất : là lãi suất thế chấp khổng lồ , trong thực tế, thấp hơn so với giá trên phù hợp với các khoản thế chấp ? Nó chắc chắn sẽ như vậy, trong bài viết WSJ . Nhưng sau đó tôi nhận được một email rất thú vị từ Keith Gumbinger , thế chấp lãi suất dịch vụ thông tin HSH.com .

Nick Timiraos của WSJ trích dẫn một số dữ liệu về chênh lệch giữa hai giá từ HSH , nhưng biểu đồ của mình sử dụng thông tin từ Hiệp hội Ngân hàng thế chấp . Và những gì Timiraos không bao giờ nói là nếu ông chỉ bị mắc kẹt để HSH dữ liệu trong suốt, sự lây lan sẽ không bao giờ trở nên tiêu cực